新能源汽车补贴退坡背景下,处于上游
的动力电池行业“黑天鹅”事件频现。
补贴退坡超出了市场
的普遍预期,高比例
的中低端产能无法满足市场需求,或将因不断压缩
的生存空间而黯然退出市场竞争。这也正是行业由野蛮生长向高质量发展过渡
的必然结果。 2019年3月26日,中央四部委发布
的《
关于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》,根据新
的补贴标准,6月26日是
新能源汽车补贴政策的分水岭,因为从这
一天起,纯电动乘用车
的里程门槛从150公里提至250公里,最高
补贴从5万元降至2.5万元,插电式混合动力乘用车
补贴从2.2万元降至1万元。 近乎“断崖式”
的补贴退坡之下,
新能源汽车的销量应声而落。中国
汽车工业协会数据显示,今年1~10月我国
新能源汽车产销量分别为98.3万辆和94.7万辆,分别同比增长11.7%和10.1%,但月度产销量自7月份以来连续四个月出现同比下降。 第四届动力电池
应用国际峰会主席、国家科技成果转化基金
新能源汽车创业投资子基金合伙人兼总裁方建华指出,随着
财政补贴的大幅下降,今年
新能源汽车产销及动力电池装机量连续4个月同比下降,今年
新能源汽车可能也会出现负增长。在
补贴退坡
的同时,我国政府也在加大开放力度,引进外资企业入华,多重因素叠加,国内产业链上中下游都将迎来深度“洗牌”。 在这场“洗牌”中,作为
新能源汽车产业链中关键
一环
的动力电池,首当其冲。 近日,国内动力电池老牌企业比克动力因资金链问题,引发A股市场“连环雷”。创业板上市公司当升科技、新宙邦,以及今年7月份刚刚在科创板挂牌上市
的杭可科技、容百科技,都计提坏账准备。 天眼查信息显示,当前涉及比克动力
的法律诉讼达20起,而涉及郑州比克
的法律诉讼则多达23起,其中多为买卖合同纠纷案件。而曾经
一度被看好
的行业新秀沃特玛,在近日走到了破产清算
的边缘。 比克动力与沃特玛
的境遇,或许只是目前国内动力电池企业发展
的一个缩影,随着热度逐渐退去,
政策红利消失,产能结构性过剩,现金流不足等状况频出,动力电池企业正在遭遇新
一轮
的洗牌。 真锂研究创始人、总裁墨柯指出,部分企业是在“讲故事”,对
新能源汽车产销量情况出现了误判,不断
的“跑马圈地”。这就要求企业
的资金能够跟得上。而且由于
补贴发放都是滞后
的,导致产业链上屡屡出现拖欠货款
的现象,其实这在
一定程度上是由于
补贴的延迟发放所导致
的。所以很多企业就是在这种状况下“走钢丝”,万
一哪个环节出问题可能就爆雷了。 方建华表示,今年动力电池产业链迎来了“至暗时刻”,“黑天鹅”到处飞。这正是行业发展由过去
的野蛮生长向高质量发展过渡
的必然结果。但是,产业链各环节洗牌造成
的压力影响会非常大,每
一个动力电池企业
的淘汰,背后可能会带来几十亿元
的债务,而整车厂
的淘汰可能会带来几百亿元
的债务,涉及产业链上中下游,值得警惕。 近几年,在
政策的驱动下,我国
新能源汽车取得了长足
的发展。数据显示,我国
新能源车已连续四年位居全球市场第
一。2018年全球
新能源乘用车共销售200.1万辆,中国市场占了105.3万辆。2019年上半年,
新能源车产销也高速增长,分别完成61.4万辆和61.7万辆,同比增长48.5%和49.6%,其中纯电动车产销分别完成49.3万辆和49.0万辆。 受此影响,上游
的动力电池行业也“大干快上”,资本疯狂入局。 据中机中心合格证数据统计,2009-2018年期间,我国动力电池装机量从0.028GWh增加到57.04GWh,十年增长超千倍,年复合增速达233.17%。 但是,市场
的狂热也降低了行业
的门槛,大批
的生产厂家涌入,市场出现高比例
的中低端产能,但这与市场上有效
的高需求是不匹配
的。 墨柯认为,前几年中国
新能源汽车的发展确实有点过热了,泡沫比较多。行业突然
的转变,从某个角度来说也是
一件好事,这样会把那些原来想投机
的资本、企业给“洗出去”。 中国化学与物理电源行业协会秘书长刘彦龙表示,下游
新能源车企资金链压力向上传导,同时上游材料价格居高不下,动力电池企业
的利润空间被严重挤压,电池企业在夹缝中艰难求生,第二、三梯队
的动力电池企业生存压力越来越大,随时有被淘汰
的风险。 刘彦龙介绍,2019年我国动力电池市场集中度
进一步提升。动力电池
应用分会
的统计数据显示,2018年1-10月,我国有装机数据
的动力电池企业大概89家,今年1-10月,这
一数字减少到了29家。 欣旺达电动
汽车电池有限公司总裁梁锐认为,经过
一段时间
的行业整合,全球动力电池企业最终会剩下10家左右,中国应该会有5~6家。 不过,墨柯认为,中国市场非常大,而且消费
的层次也非常多,种类很丰富。比如
一些微型车方面
的业务,大
的电池厂可能不太愿意去做,这就需要有其他厂商
的存在。层次分得很细,种类很丰富
的市场,需要
的电池厂
的数量应该要多
一些。据其估计,到2025年,中国
新能源汽车市场可能CATL(宁德时代)
一家能占到1/3左右
的市场份额。松下、LG、SK等外资厂商可能占1/3。另外1/3市场中有
一半可能被比亚迪占据,还有
一半就由其他电池厂分割。 刘彦龙表示,未来几年,将是动力电池企业十分艰难
的时期,动力电池企业要将产品
的质量和安全放到第
一位,整个产业链要协作配合共渡难关,龙头企业要继续做大做强,二、三梯队企业要找准自身定位,通过产品优势占领相应市场。 梁锐表示,目前我国动力电池企业出货量看似比日韩企业要大,但是在生产技术、质量管控等方面,与日韩企业还有较大差距。方建华认为,从短期来看,国外
新能源车企、电池企业入华会给我国自主品牌带来较大压力,但从长远来看,将有利于倒逼企业
的高质量发展,推动优质企业走出国门。
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